[Vol.50 /2014.10]  연구성과소개

이 글은 동북3성 도시상업은행의 사례연구를 통하여, 지방성 도시상업은행이 ‘시장자유화’로 이행되고 있음을 살펴보았다. 즉, 도시상업은행은 제도적·지역발전적·경영적 요인으로 인하여 중앙-지방정부 역할 감소, 비국유 중소기업의 증가와 발전, 규제완화, 시장개방, 민영화가 진행되면서 중앙집권적 계획 금융체제에서 자본중심의 시장금융체제로 전환하고 있음을 밝힌다. 또한 이 글은 그동안 연구가 미흡했던 중국의 도시상업은행에 대한 일차자료를 제공함으로써, 향후 다양한 학문적 담론을 형성하기 위한 시발점으로 삼고자 했다.

현재 중국 도시상업은행은 전국에 145개가 존재한다. 도시상업은행은 베이징은행, 상하이은행, 하얼빈은행, 다롄은행 등 주로 지방도시의 이름을 딴 형태를 띠고 있다. 도시상업은행의 운영 및 설립목적이 기본적으로 그 소속도시 및 지방경제와 중소기업, 도시주민을 위한 금융서비스를 제공하고 경제적 지원을 하는 것이기 때문이다. 중국의 개혁개방 이후 생겨나기 시작한 도시상업은행은 3단계의 변천과정(도시신용합작사(1979~1994)-도시합작은행(1995~1998)-도시상업은행(1998~현재)을 거치면서 그 명칭과 규모, 목표, 체제 등이 기능적·다원적으로 조직화되었고 오늘날 중국의 금융체계¹⁾ 내에서 자생력도 갖추게 되었다. 

기존의 도시상업은행은 해당 소속도시와 지방을 벗어날 수 없다는 점 때문에 자산규모나 발전정도는 전국성 상업은행인 국유상업은행과 주식제상업은행과는 비교가 되지 않을 만큼 미약했다. 그러나 2001년 WTO가입 이후 중국금융시장을 전면 개방함에 따라, 도시상업은행은 경쟁에서 살아남기 위해 자본총액, 신용, 이익총액, 서비스의 질의 향상 등에 빠른 성장을 하면서 자체적으로 경쟁력을 갖추게 되었다. 이로 인해 도시상업은행은 중국의 상업은행 중에서 가장 큰 폭의 발전을 보이면서 제3제대 팀(第三梯队)의 금융체계²⁾로 자리를 잡았다. 심지어 전국성인 국유상업은행과 주식제상업은행과 경쟁할 수 있을 만큼 금융시장에서 그 위상과 서비스의 질을 향상시키고 있다. 그것의 대표적인 사례로, 중국 동북3성의 도시상업은행의 비약적인 성장을 들고자 한다. 왜냐하면 <2013년 세계은행순위 1000>과 <2013년 중국상업은행순위 50>에서 동북3성의 도시상업은행이 각각 10개와 4개가 선정되었기 때문이다. 이는 소속도시의 지역경제와 고객을 위해서만 경영이 가능했던 지방의 한 도시상업은행이 중국 국내는 물론 전 세계은행들과 경쟁할 수 있을 만큼 비약적인 성장을 한 것이다.

현재 동북3성에는 총 17개의 도시상업은행이 존재한다. 즉, 랴오닝성 14개, 지린성 1개, 헤이룽장성 2개가 있다. 최근 영국의 더 뱅커스(The Bankers)가 발표한 <2013년 세계은행순위 1000>에는, 동북3성의 도시상업은행이 10개가 포함되었다.³⁾ 뿐만 아니라 2014년 3월 하얼빈은행은 세 번째로 홍콩증시에 진입하였다. 이는 동북3성에서는 처음으로 주식시장에 상장된 도시상업은행이다. 셩징은행, 다롄은행 등도 적극적으로 주식시장의 상장(IPO: Initial Public Offerings)을 준비 중이다. 동북3성의 도시상업은행은 경영규모, 리스크 관리 등 종합경쟁력을 지속적으로 확대하면서 도시상업은행의 지위를 향상시키는 견인차 역할을 하고 있다.

이와 더불어 스탠다드 앤 푸어스(Standard & Poor's)가 발표한 <2013년 중국상업은행 순위 50>에 따르면, 셩징은행 31위, 하얼빈은행 33위, 다롄은행 34위, 지린은행 36위를 차지하였다.⁴⁾ 이 4개의 은행은 총자산이 2,000억 위안을 초과하는 초대형 도시상업은행이다. 1,700억 위안 이상의 총자산을 가진 은행인 룽장은행, 진저우은행을 추가하면 총 6개이다. 나머지 11개 은행은 80~732억 위안으로 총자산 규모가 상대적으로 작고 초대형급 6개의 은행과 비교했을 때 적게는 6배에서 많게는 50배의 이상의 차이가 난다.⁵⁾

동북3성의 17개 도시상업은행을 분석한 결과 제도적·지역발전적·경영적 측면에서 다음과 같은 특징을 도출할 수 있었다. 제도적 측면에서 보면, 도시상업은행은 점진적인 민영화와 자율적 권한이 확대되고 있는데 그 양상은 다음과 같다. 1995년 인민은행에서 제정한 <도시상업은행잠정관리조치>와는 달리, 동북3성의 도시상업은행은 민간자본이 국유자본보다 높았다. 이것은 중앙정부에서 지방정부로 이전되었던 경제관리 권한이 다시, 지방정부에서 민간으로 확대되고 있음을 시사한다. 즉, 중국의 도시상업은행이 민영화, 자본 중심으로 시장화되고 있음을 보여준다. 둘째, 2004년 은감회가 ‘타지역 경영’ 정책을 허용함에 따라, 도시상업은행의 자율성과 권한이 확대되었다. 이를 기반으로 하여 도시상업은행은 국내는 물론 세계금융시장에서도 경쟁할 수 있는 자생력을 갖추게 되었다.

지역발전적 측면에서 보면, 도시상업은행은 도시화, 산업화, 교통인프라 구축이 잘 형성된 곳일수록 발전이 용이하다는 일반적인 법칙이 동북3성의 사례에서도 증명된다. 첫째, 진저우은행을 제외한 발전수준이 높았던 5개의 도시상업은행은 동북3성의 부성급 도시(=대도시)와 일치한다. 반면 나머지 11개는 랴오닝성의 지급시 도시(=중소도시)들에 분포하고 있다. 둘째, 랴오닝성은 2차·3차 산업이 발달한 도시중심형으로, 반면 지린성과 헤이룽장성은 1차산업의 농촌중심형으로 발달했기 때문에 도시상업은행이 랴오닝성에 집중적으로 분포하고 있다. 따라서 대도시일수록, 교통과 2차·3차 산업이 발달한 사회경제발전 수준이 높은 도시일수록 도시상업은행이 발전하기가 용이하다는 일반적인 법칙에 어긋나지 않는다.

경영적 측면에서 보면, 도시상업은행은 자산 및 경영관리의 내실화와 금융서비스의 차별화 전략을 통해 중국은 물론 세계금융시장에서의 경쟁력을 제고시키고 있다는 것이다. 첫째, 은행의 자산건전성 평가에서 동북3성의 도시상업은행들은 기준보다 높은 점수를 받아 전반적으로 안정적이다. 다만 한층 강화된 ‘바젤Ⅲ’의 기준 제시로, 상위 6위 안에 든 다롄은행, 지린은행, 진저우은행은 타은행보다 도시상업은행의 경쟁력과 경영관리 능력이 약간 떨어졌다. 그러나 과거에 비하면 동북3성 도시상업은행들은 모두 위기관리 부분에서 월등한 능력을 갖추었다. 이는 경영의 내실화를 갖추게 되어 금융시장에서 경쟁력을 갖추게 되었다는 것을 시사한다. 둘째, 도시상업은행은 금융서비스에서 타은행과 차별화하기 위한 ‘특색화 경영(수수료 감면·면제, 커뮤니티 은행설치, 농어촌에 대한 금융업무 등)’ 전략을 구사함으로써 자은행의 이미지 개선과 더불어 고객의 만족도를 높일 수 있었기 때문에 해당지역에서 상당한 사회·경제적 효과를 가져왔다.

이 글은 몇 가지 연구주제를 남긴다. 동북3성에서 유일한 성급 차원의 도시상업은행인 룽장은행의 탄생배경과 부성급 도시(대도시)가 아닌 진저우은행이 초대형급 은행으로 성장할 수 있었던 원인, 동북3성의 4대도시군과 도시상업은행의 상관관계 분석, 동북지역의 도시상업은행과 기타 6개의 경제구역(서북, 화북, 화동, 화중, 화남, 서남)인 도시상업은행을 비교분석하여 동북지역의 특색과 특징을 도출해내는 것이다. 이러한 작업은 향후 학계와 중국금융시장에 진출하려는 외국투자자에게 유용할 것이라 사료된다.

* 이 글은 인천대 중국학술원 HK사업단 ‘학문후속세대양성프로그램’의 결과물로 게재된 것임.(김송죽·유가 공동집필)

1) 1949년 중화인민공화국부터 1978년 개혁개방 이전까지, 중국의 금융시장은 중앙집권적 계획경제의 자금전달 창구로, 중국인민은행 중심의 단일한 체제였다. 그러나 개혁개방이래 중국금융시장은 특히 은행 위주로 급속한 발전해왔다. 기존의 단일한 은행구조에서 벗어나 시장경제체제에 맞추어 기능적·다원적으로 조직화되면서 오늘날과 같은 금융체계를 갖게 되었다. 중국 금융체계는 크게 은행금융기관과 비은행금융기관으로 나누어진다. 현행의 중국금융시장에서 은행금융체제는 최고금융관리기관은 중국인민은행이고, 은행금융기관은 상업은행, 국가정책은행, 다양한 금융기관 및 은행감독관리기관 등 동시에 존재해서 구성된다. 뿐만 아니라 외자은행의 중국금융시장에 진출하게 되었다.

2) 제1제대 팀은 5개 대형 국유상업은행이고, 제2제대 팀은 중국 민생은행, 중신은행 등 12개 전국성 주식제상업은행이고, 제3제대 팀은 도시상업은행과 농촌은행업금융기구 등 포함한다.

3) 10개 은행은 하얼빈(哈尔滨), 셩징(盛京), 지린(吉林), 진저우(锦州), 다롄(大连), 잉커우(营口), 랴오양(辽阳), 안산(鞍山), 푸신(阜新), 푸순(抚顺)은행이 해당된다. 룽장(龍江)은행은 동북3성 도시상업은행에서 5위가 차지하고 있지만, <2013년 세계은행순위 1000위>에서 순위가 없다(2013 全球前1000大银行中国部分排名). 따라서 향후 룽장은행에 대한 연구가 필요하다.

4) 이 순위자료는 중국 대형 국유상업은행, 주식제상업은행, 지방도시상업은행, 외자은행, 농촌상업은행 등 포함한 중국전체 상업은행 순위이다(2013年最新中过商业银行排名 前50名). 스탠다드 앤 푸어스는 세계적인 신용분석 및 신용정보기관으로, 무디스 인베스터스 서비스(Moody's Investors Service) · 피치(Fitch)와 함께 세계 3대 신용평가기관이다.

5) 자산규모에 따른 도시상업은행의 분류는 다음과 같다. 일반적으로 도시상업은행은 200억 위안 이상면 대형급, 100-200억 위안이면 중형급, 100억 위안 이하면 소형급으로 분류한다. 그러나 자산규모가 2000억 위안 이상이면 전국성 주식제상업은행의 기준에 근접하기 때문에 초대형급 도시상업은행으로 분류된다(中國社會科學院金融硏究所, 2006).